重磅信号！定期存款利率要降？大额存单突遭抢购！

KOM表情君

这个周末，银行大额存单突然遭到抢购。
" 下周定期存款利率就要下降了，要不要抓紧周末时间配一点？" 多家银行理财经理对券商中国记者表示，近日前来问询大额存单的人很多，因为过了这个周末，不少存款产品的利率要下调。
券商中国记者了解到，近日，多家银行向分行下发了调整存款利率授权管理的通知。
该动作的背景是，市场利率定价自律机制（简称 " 自律机制 "）给各银行下发通知，调整人民币存款优惠利率报价方式，由过去的 " 基准利率 * 上浮比例 " 调整为 " 基准利率 + 基点 "，让各银行将此次报价方式的变更传达到各基层网点，审慎报价。
券商中国记者了解，自律机制针对不同类型的银行设置了不同的基点上限。报价方式改变后，一年期以下的存款利率有所上升，一年期利率水平维持不变，一年期以上的存款产品大多要下调。
以某类银行为例，根据央行基准利率，银行活期存款利率为 0.35%，最高可上浮 20%，即上限是 0.525%；按照新报价方式，上浮基点最高为 20 个基点，活期存款的上限利率将提高至 0.55%。一年期存款利率此前最高上浮 50%，调整后，上浮最多 75 个基点，相比无变化；但一年期以上的存款利率也为基准利率上浮 75 个基点，相对此前利率就降低了。
银行大额存单遭到抢购
" 没错，下周定期存款利率就要下降了，您要不要抓紧周末时间配一点？"6 月 19 日，有银行理财经理对券商中国记者表示。
券商中国记者从多家银行渠道了解到，近日前来问询大额存单的人很多，大额存单额度快速被消耗 , 因为过了这个周末，不少存款产品的利率要下调。
比如，民生银行深圳分行的大额存单从 3.99% 下调到 3.8%；兴业银行深圳分行一款 3 年期年化收益 3.9% 的定期存款，下周一将调降到 3.5-3.7%。
调整幅度最大的是工行某分行，三年期大额存单从 3.85% 直接下调到 3.25%，调整幅度达到 60 个 BP。此外，一年期、两年期存款产品也将全部下调利率。
" 根据总行最新要求，自 2021 年 6 月 21 日起，调整各机构人民币公司存款授权方案。" 某银行广东分行收到总行通知，对人民币公司存款利率授权管理进行调整。内容包括三项：
一是报价方式上，将人民币公司存款优惠利率报价方式由 " 基准利率 * 上浮比例 " 调整为 " 基准利率 + 基点 "。各行需将本次报价方式的变更传达到各基层网点，审慎报价。
二是利率授权方面，一般公司存款方面，即日起终止前期对各二级机构人民币公司存款定价授权，各二级机构在未收到新的授权方案前，所有高于中行挂牌利率的人民币公司存款（不含单位大额存单）均需逐笔报省行审批。
三是单位大额存单方面，除网银销售的产品外，所有单位大额存单产品均需逐笔报总行审批。
通知在附件中列出了总行对广东省分行的具体授权权限：要求各分行加强与当地自律机制的沟通，及时了解自律要求变化，按照当地自律要求执行；各分行应加强存款定价管理，制定切实可行的利率管理要求，确保付息成本稳定。
同时，对 6 月 21 日前已审批（包括总行及各级机构审批）且在有效期内，但实际利率值超过总行对省行授权权限的禁止叙做。
自 2021 年 6 月 21 日起，对新发生的人民币公司存款产品均需按 " 基准利率 + 基点 " 的方式对客报价。
银行定期存款报价方式发生重大变化
据了解，市场利率定价自律机制给各家银行下发通知，要求存款利率报价方式由 " 基准利率 * 上浮比例 " 调整为 " 基准利率 + 基点 "。各行需将本次报价方式的变更传达到各基层网点，审慎报价。
据财新报道，6 月初，市场利率定价自律机制工作会议在京召开，利率自律机制 15 家核心成员单位代表参加会议，审议通过了优化存款利率自律管理方案。自律机制拟调整存款利率上限，并将定价方式由上浮倍数改为加点。具体执行尺度，由各地自律机制自行确定。因此，不同地区、不同类型银行此番利率调整情况存在差异，但大方向是中长期存款利率有所下调。
从多家银行的内部动作看，执行新报价方式的时间是 6 月 21 日。
对于此次报价方式的改革，招联金融首席研究员董希淼表示，" 基准利率 × 倍数 " 改为 " 基准利率 + 基点 "，这点此前市场利率自律机制会议已明确并公布过，主要是将存款定价方式与贷款定价方式接轨，同时也使存款定价更加精细。
此前，自律机制对不同类型的银行设置了不同的基准上浮上限，采用 " 基准利率 + 基点 "，对不同类型的银行设置不同的加点上限，延续了此前的做法。不同的是，一方面是加点规则更加明确、精细，将区分不同期限的存款设置不同的加点幅度；第二方面是重在引导中长期存款利率下行。
董希淼认为，金融管理部门希望通过引导中长期存款利率下行，推动存款业务合规理性发展，维护存款市场良好的竞争秩序，进而降低银行负债成本，进一步推动银行降低实体经济实际融资成本。
间接利好资本市场？
存款利率和股市历来有跷跷板效应。尽管本次存款利率报价机制的改革，决策者的本意不是资本市场，但可能对股市有积极作用。
银行分析人士认为，围绕着引导银行存款利息下降，近年监管实施了组合拳。2020 年以来，金融管理部门叫停靠档计息存款产品，并加强规范结构性存款、互联网存款，目的都是维护存款市场竞争秩序，防范推高银行负债成本。2021 年，金融管理部门出台关于现金管理类理财产品规定，未来现金管理类理财产品收益率也将有所下行。
而近日云南玉龙农商行的机构大额存单，三年期产品年化收益率可以达到 4.2075%，这类大额存单市场上不少见。
有业内人士表示，未来，随着存款类产品的利率曲线向下走，这类资产的收益率可能受到影响，对货币基金、现金类产品的收益率也可能产生一定影响。